Ciena는 더 많은 경쟁 우위를 확보하기 위해 두 회사를 인수했습니다.

Ciena는 네트워크 에지에서의 광섬유 기반 광대역 액세스 및 가입자 관리 분야에 더 많은 역량을 추가하기 위해 두 개의 소규모 회사인 Tibit과 Benu를 인수할 것이라고 오늘 발표했습니다. 회사 이름은 마치 스타워즈 스핀오프에 등장하는 두 명의 캐릭터처럼 들리지만, 그들이 나타내는 트렌드는 허구라기보다는 과학에 가깝습니다.

Rosenblatt Securities의 분석가인 Mike Genovese는 화요일에 고객에게 보낸 메모에서 이번 거래에 대해 쓴 바에 따르면 이는 Ciena에게 긍정적인 움직임이라고 말했습니다. Ciena는 "다년간의 강력하고 긴 성장 주기에 있는" 에지 네트워킹 및 광섬유 광대역 시장에서 더 많은 사업을 성사시키기 위해 스위칭 및 라우팅 플랫폼을 사용할 방법을 모색하고 있습니다.

Genovese는 Ciena의 주요 고객 중 하나인 AT&T가 늘어나는 부채와 경제적 역풍에 맞서 싸우면서도 광케이블 접속을 계속 늘릴 계획이라고 밝혔습니다. 이 통신사는 2023년부터 2025년 사이에 광섬유를 갖춘 300만~400만 가구를 더 확보하는 것을 목표로 하고 있습니다.

Genovese는 "AT&T가 Ciena PON(수동 광 네트워킹) 솔루션의 최대 고객이라고 생각하며 Ciena가 스위치와 라우터를 배포한 다른 Tier 1 통신업체 및 케이블 MSO(다중 시스템 운영업체)에서 점유율을 확보할 수 있는 좋은 기회가 있다고 믿습니다."라고 썼습니다.

Cignal AI의 광 및 라우팅 하드웨어 부문 수석 분석가인 Kyle Hollasch는 Light Reading에 보낸 이메일에서 "Ciena는 특히 액세스 및 집선 스위치 내에 내장된 10G PON 트랜시버를 사용하여 여러 가지 제품 개선 사항과 고객 성공 사례를 이미 발표했습니다."라고 밝혔습니다. "Tibit 인수를 통해 Ciena가 중요한 차별화 요소로 간주하는 애플리케이션에 어느 정도 수직적 통합이 가능해졌습니다."

Ciena는 약 2억 1천만 달러 상당의 거래를 통해 아직 보유하지 않은 나머지 Tibit 주식을 매입할 것이라고 밝혔습니다. Tibit는 PON 전용 하드웨어와 OS를 캐리어 등급 이더넷 스위치에 쉽게 통합할 수 있는 마이크로 플러그형 트랜시버에 결합하여 신속한 PON 배포를 가능하게 합니다. Light Reading은 이 장치가 단일 장치에서 10G-EPON 및 10G GPON(XGS-PON) 표준을 충족하므로 케이블 및 통신 네트워크에 적합하다고 보고했습니다.

Ciena는 Benu 인수를 통해 공급업체가 라우팅, OLT(광 회선 종단), 가입자 관리 및 네트워크 서비스를 통합하는 단일 솔루션을 제공할 수 있게 되었다고 말했습니다.

Cignal AI의 Hollasch는 "기존 에지 라우터에는 긴밀하게 통합된 가입자 관리가 포함되어 있지만 가상 및/또는 클라우드 기반 BNG(광대역 네트워크 게이트웨이) 기능이 주목을 받고 있으며 Ciena가 이를 주목하고 있습니다"라고 말했습니다. "Benu 인수를 통해 Ciena는 규모를 확대하고 더 많은 기능을 갖춘 라우터 공급업체로 거듭나면서 이 분야에 대한 전문성을 더욱 강화하게 되었습니다."

섬유질을 이용한 광란

2015년부터 Ciena는 7개 회사를 인수했으며 그 중 일부에는 가상 라우팅 및 스위칭, 네트워크 성능 관리, 기타 모든 유형의 통신 서비스 제공업체가 네트워크를 더 효과적으로 제어, 자동화 및 관리하는 데 도움이 되는 도구가 포함되어 있습니다.

최근 거래는 Ciena의 회계연도인 2023년 1분기에 완료될 것으로 예상되며, 분석가에 따르면 두 거래 모두 적절한 시기에 시장 확장이 이루어질 것으로 보입니다.

MKM Partners의 전무이사이자 전 Light Reading 편집자였던 Catharine Trebnick에 따르면 라우팅 및 스위칭은 회계연도 3분기에 Ciena 수익의 12%를 차지했으며 전년 대비 45% 성장했다고 합니다. Ciena와 분석가에 따르면 전체 메트로 네트워킹 및 엣지(중국 제외)의 취급 가능 시장은 220억 달러로 성장했습니다. 광섬유 광대역 액세스는 해당 부문의 가장 큰 동인으로 간주됩니다.

Trebnick은 화요일에 고객에게 보낸 메모에서 "우리는 이 두 가지 인수가 인프라 법안을 통해 자금을 지원받는 농촌 광대역 인프라 기회로 시장 범위를 확대하는 것으로 보고 있습니다"라고 썼습니다.

Heavy Reading 분석가인 Sterling Perrin은 Light Reading에 보낸 메모에서 전 세계적 유행병이 광섬유 광대역의 가속기에 부딪혔으며, 예상되는 모든 지연과 관료주의에도 불구하고 막대한 정부 자금 지원 법안이 Ciena와 같은 회사가 겪게 될 많은 위험을 줄여준다고 말했습니다. 이 공간에 투자하고 더 많은 베팅을 함으로써 직면할 수 있습니다.